面板行业正迎来复苏拐点。今年10月份以来,面板价格持续反弹。根据TrendForce集邦咨询旗下面板研究中心WitsView睿智显示调研数据,2022年11月下旬,电视面板全线美金。

　　复苏之际,头部面板厂商加速产业链整合,布局上游Mini/Micro LED技术等领域,为面板行业长期发展带来新期待。预期在产业整合和技术迭代双加速驱动下,市场份额向龙头企业集中,助力行业实现长期健康可持续发展。

　　头部面板厂商推动产业链整合,看好行业长期可持续发展过去几十年,由于面板产业投入高、投产周期长等特点,面板厂商为了保持行业领先性,主要通过“逆周期”投资的方式,在行业低景气度时通过更有利价格收购和兼并市场,建设产线。

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　　在本轮面板周期中,随着落后产能的退出,大陆面板厂商产能不断释放,其市场份额进一步提升。根据Omdia数据,大陆厂商从2011年开始逐渐开出高世代LCD产线年大陆厂商高世代线月研报显示,面板行业龙头厂商对其余产线的收购整合,以及韩厂落后产能的退出,将带动行业供给端集中度快速提升,利好行业收窄周期波动以及龙头厂商的盈利能力提升。

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　　在这个背景下,TCL科技、京东方等头部面板厂商从过去不断投入高世代产线及产能扩张,逐渐转向加快向价值链上游核心环节如设备、工艺等集中,依靠上下游协同驱动长期增长。

　　目前,TCL科技和京东方等头部面板厂商主要通过纵向整合,加速上游Mini/Micro LED芯片领域布局爱游戏app下载官网。

　　今年年初,由TCL华星和三安半导体合资创建的厦门市芯颖显示科技有限公司投资3亿元建设Micro-LED研发平台,购置Micro-LED巨量转移、键合(Bonding)行业新闻、检测及修复等设备,致力于新型半导体显示技术的研发及Micro-LED显示项目的产业化。近期,京东方拟不超过21亿元认购华灿光电股票,将快速获得LED外延/芯片核心技术,形成MLED业务独立发展平台,进而打造新型显示产业集群、持续夯实半导体显示行业地位爱游戏app下载官网。

　　从整个显示产业链来看,头部面板厂商切入依靠自身资金、技术及市场优势,有望加快显示产业技术迭代,助力终端场景快速落地,带动面板产业实现长期健康可持续发展。

　　加速布局Mini/MicroLED技术,TCL科技等陆厂有望带领行业弯道超车在面板周期拐点预期下,显示产业链核心技术持续迭代是行业突破长期拐点的重要杠杆。头部面板厂商进行产业链整合时,重点布局Mini LED/Micro LED领域体现了这一点。

　　技术及市场方面,近年来,具有高分辨率、高亮度、省电及寿命长等特点的Mini LED/Micro LED技术逐渐成熟,带动TV/IT终端产品更新换代,终端渗透率不断提升。根据TrendForce预测,Mini LED/Micro LED显示应用年复合增长率为18%,2030年规模预计达1886亿元,年复合增长率18%。

　　行业竞争方面,在半导体显示领域,大陆面板厂商仍面临日韩的OLED技术优势的挑战,MiniLED背光技术能够大幅提升LCD显示效果,且较OLED具有成本优势,通过加速布局Mini LED/Micro LED有助于在未来技术层面实现弯道超车。

　　以TCL科技为例。旗下TCL华星对Mini-LED显示技术一直有着极高关注度并积极布局产品的研发革新。早在2018年5月启动Mini LED研发,于同年9月展出全球首台Mini LED电视。2019年8月全球首发基于Mini-LED on TFT的MLED星曜产品,并首创玻璃基板集成LED方案。近年来,TCL华星基于在电竞显示领域全球领先的市场地位,加速Mini Led技术于电竞显示领域的应用。

　　此外,TCL华星重点围绕Mini LED、Micro LED等新型显示技术持续投入研发,并且近期投产的t9产线 mask Oxide技术的产线,也是全球唯一兼容LCD、MicroLED、IJPOLED的高世代面板产线,未来技术和产能优势不言而喻。