行业风爱游戏app下载官网向标丨供应链国产化需求迫切半导体产业静待破晓

发布时间:2023-02-02 14:12:19     浏览:

  爱游戏app下载官网爱游戏app下载官网爱游戏app下载官网中央政治局1月31日下午就加快构建新发展格局进行第二次集体学习。会议指出,要加快科技自立自强步伐,解决外国“卡脖子”问题。健全新型制,强化国家战略科技力量,优化配置创新资源,使我国在重要科技领域成为全球领跑者,在前沿交叉领域成为开拓者,力争尽早成为世界主要科学中心和创新高地。

  而在上周五结束的谈判中,美国拜登政府已与荷兰和日本达成协议,限制向中国出口一些先进的芯片制造设备。报道称,该协议将把美国去年10月采取的一些出口管制扩大到两个盟国的公司,包括ASML、尼康和东京电子。目前还没有公开宣布限制措施的计划,随着两国最终确定法律安排,实际实施可能需要数月时间。

  目前来看,受宏观景气疲软与通胀的冲击,半导体行业终端需求萎靡,根据SIA与WSTS数据,11月半导体行业销售额数据同比增速为-9%,行业正逐步进入衰退阶段。从行业基本面来看,根据产业调研情况,终端消费电子需求景气度仍欠佳,虽新能源汽车增长动能强劲但占比仍较小,短期难以弥补消费电子下滑对行业景气度带来的冲击。

  供给层面,2022年3季度开始,半导体行业库存水位已处于较高水平,PC、存储、通讯、晶圆代工等领域存货周转天数指标已高于前一轮周期顶点,因此本轮周期中这些领域衰退压力或更明显。随下游库存压力逐步向上游晶圆厂传导,2023年3季度起全球各大晶圆厂产能利用率维持满载已是较大挑战。全球主要晶圆厂三季度开始逐步下调其资本开支计划,建厂扩产计划亦有所推迟,未来晶圆产能供给端建设进度趋缓。

  西南证券分析指出,整体来看,2022年4季度受益于春节、感恩节与黑五等国内外促销活动拉货支撑,短期景气度环比预计有所回暖,但2023年1季度淡季压力仍不可忽视。结合历史周期经验,预计本轮半导体行业周期基本面拐点或于3Q23后出现,但具体复苏节点仍需关注全球经济拐点与终端消费复苏情况。虽然目前距基本面底部仍有一定时间,但行业估值整体已进入历史低位水平,向下空间相对有限。

  点评:国际贸易环境影响下,国产替代需求凸显,科技领域自主可控需求迫切,半导体供应链的国产化在2023年将继续深入推进,持续看好国产化趋势给国内半导体产业链带来的成长机会。

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  根据国家发改委一月份例行新闻发布会上阐述,2023年将继续支持新型基础设施领域重大项目建设爱游戏app下载官网,支持地方在公共技术服务、数字化转型等方面搭建平台,资金方面将有政府拨款、地方专项债和引导社会资本的支持。因此预计2023年信创市场规模将有较大提升。在开放市场,2023年1月4日公司宣布,全国首个龙芯线验店在西安开业,支持购买龙芯的生态产品,龙芯生态产品开始走向开放的消费市场。(中信建投)

  公司为国内领先的SoC芯片设计公司,公司为构建生态体系应对智能硬件多样性,扩展自身产品边界,公司业务以SoC芯片和电源管理芯片为主,其他芯片和技术辅助服务为辅。公司持续建设完善技术支持体系,一方面提供给客户更为完整和多样化的参考设计平台,包括不同应用的硬件参考设计、不同操作系统的软件开发包,以及各类型基础算法方案,满足不同客户的基本功能需求;公司也大力支持客户进行差异化产品的设计,向高端化、平台化公司转型。(银河证券)

  长光华芯从事半导体激光芯片的研发、设计与制造,主要产品包括高功率单管系列、高功率巴条系列、高效率VCSEL系列、光通信芯片系列,其中高功率单管系列和高功率巴条系列2018年-2021年收入占比在97%以上爱游戏app下载官网。其未来有望持续受益于半导体激光芯片国产化率提升。(国海证券)

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