风投行业集爱游戏app下载官网中度持续提高 上半年“吸金榜”揭晓

发布时间:2022-09-09 15:55:58     浏览:

  毕马威近日发布《2022年上半年中国股权投资动态》报告,报告显示,今年上半年疫情反复、经济增速放缓,国际形势复杂多变,给创投市场带来了较大不确定性,创业投资和私募股权投资市场的投资、募资和退出均受到了不同程度影响,但政府引导基金规模逆势增长,募资市场头部聚集效应进一步凸显。

  报告统计数据显示,上半年PE/VC 市场新成立基金共4683只,小幅增长3%。新成立基金规模3069亿美元,同比减少8%。政府引导基金和母基金表现亮眼,募资规模逆势增长。其中,新成立政府引导基金规模为爱游戏app下载官网456亿美元,较去年同期翻了一番;新成立母基金规模为324亿美元,较去年同期增长29%。

  毕马威中国金融业主管合伙人张楚东表示:“今年三月政府工作报告中明确提出‘要发挥重大项目牵引和政府投资撬动作用,充分调动民间投资积极性’。政府引导基金战略性新兴行业尤为关注,为先进制造业的发展提供了宝贵的资金支持,有助于推动产业结构转型升级,为我国经济高质量发展赋能。“

  从地区分布来看,江苏、江西、浙江、四川等四省新成立的政府引导基金募资总额均超200亿美元。成都高新区产业投资基金(目标募集规模94亿美金)、江西现代产业引导基金(目标募集规模90亿美元)和四川省绿色低碳优势产业基金(目标募集规模47亿美元)推升了江西、四川等省的募资规模。

  募资市场头部聚集效应进一步凸显。从金额和数量的分布来看,1亿美元以下的新成立基金占比88%,但资金总额占比只有12%,比2021年下降4个百分点;50亿美元以上的基金数量占比仅0.2%,但金额占比达23%,比2021年上升3个百分点。

  报告数据显示,上半年PE/VC市场总投资数量为3610笔,较去年同期下降21%爱游戏app下载官网。从投资规模来看,上半年PE/VC市场总投资规模为646亿美元,较去年同期下降6%。其中,一季度投资金额417亿美元,同比上升10%;二季度投资金额229亿美元,同比下降26%。随着疫情防控总爱游戏app下载官网体向好,经济步入修复通道,6月股权投资市场明显改善,投资爱游戏app下载官网规模环比增加62%。

  从行业投资规模来看,今年上半年投资规模位居前三的是IT及信息化、医疗健康、制造业,分别占比22%、17%、12%。投资金额前十的行业占PE/VC投资市场比重持续上升。今年上半年投资金额前十行业占PE/VC投资市场的比重为92%,比2019年提升了13个百分点。

  “专精特新”小巨人企业持续受到资本青睐。上半年共有397家“专精特新”小巨人企业获得不同轮次的投资,超过去年全年的284家行业新闻。从行业分布来看,半导体芯片(50家)、高端制造(47家)、机械设备(41家)获得投资较多。从投资金额来看,1亿美元及以上企业达15家,超过去年全年的14家。毕马威认为,补链强链专项行动持续推进,专精特新企业作为补链强链的重要力量,以及解决卡脖子难题的重要举措,有助于实现我国产业链的自主可控、安全高效。PE/VC投资机构可以根据专精特新小巨人企业成长的不同阶段,灵活提供相应规模的投资,帮助企业解决创新发展中的资金瓶颈问题。

  受资本市场波动影响,上半年PE/VC退出交易数量较同期下降爱游戏app下载官网。上半年退出交易数量1404例(以参与退出的投资机构数量计算),较2021年同期下降44%。在上半年全部退出事件中,通过IPO 方式退出的交易达1073例,占比76%,比去年同期提高16个百分点。

  A股成为股权投资机构IPO退出的主要途径。上半年通过IPO实现退出的交易中,A股占比为92%,港股占比为8.1%,受中美关系复杂多变、美股市场监管趋严等因素影响,上半年没有获投企业在美股市场退出。其中,科创版与创业板上市的获投企业分别为35%与34%,成为获投企业重要的退出渠道。

  毕马威中国私募股权行业联席主管合伙人吴福昌认为,注册制改革持续深化和多层次资本市场日益完善,有助于解决PE/VC投资机构退出难和缺乏交易场所等问题,构建募、投、管、退良性生态系统,畅通资本循环。特别是科创板和创业板的设立,一方面为创新型企业提供了更好的融资支持,另一方面也拓宽了PE/VC机构的退出通道,有利于加大基金对中小型创新企业的支持。